Thông tư số 93/2005/TT-BTC được Bộ Tài chính ban hành ngày 26 tháng 10 năm 2005 nhằm sửa đổi, bổ sung một số nội dung của Thông tư số 60/2004/TT-BTC hướng dẫn về việc phát hành cổ phiếu ra công chúng. Văn bản này đóng vai trò quan trọng trong việc hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao tính minh bạch và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Phạm vi điều chỉnh và đối tượng áp dụng

Thông tư này áp dụng đối với các tổ chức phát hành cổ phiếu ra công chúng, các tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn, các nhà đầu tư và các cơ quan, tổ chức có liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam.

Sửa đổi, bổ sung điều kiện phát hành cổ phiếu ra công chúng

• Quy định cụ thể về mức vốn điều lệ tối thiểu đã góp tại thời điểm đăng ký phát hành nhằm đảm bảo quy mô và năng lực tài chính của tổ chức phát hành.
• Yêu cầu về kết quả hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký phát hành phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký phát hành cổ phiếu.
• Phương án phát hành cổ phiếu và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua một cách hợp lệ theo quy định của pháp luật doanh nghiệp.

Hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu ra công chúng

• Giấy đăng ký phát hành cổ phiếu ra công chúng thực hiện theo mẫu chuẩn hóa do Bộ Tài chính quy định.
• Bản cáo bạch phải được lập chi tiết, trung thực, cung cấp đầy đủ các thông tin về tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh, cơ cấu tổ chức và các rủi ro tiềm ẩn của tổ chức phát hành.
• Điều lệ của tổ chức phát hành phải phù hợp với các quy định pháp luật hiện hành về doanh nghiệp và chứng khoán.
• Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn và cam kết đưa cổ phiếu vào giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung trong thời hạn quy định.
• Báo cáo tài chính của 02 năm gần nhất phải được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán độc lập được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Quy trình thẩm định và cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành

• Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm tiếp nhận, thẩm định hồ sơ đăng ký phát hành trong thời hạn quy định kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ.
• Trường hợp hồ sơ chưa đầy đủ hoặc cần làm rõ, tổ chức phát hành có trách nhiệm sửa đổi, bổ sung thông tin theo yêu cầu của cơ quan quản lý.
• Sau khi được cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành, tổ chức phát hành phải thực hiện công bố thông tin trên các phương tiện thông tin đại chúng theo đúng thời gian quy định trước khi thực hiện phân phối cổ phiếu.

Quy định về phân phối cổ phiếu và báo cáo kết quả

• Thời hạn hoàn thành việc phân phối cổ phiếu ra công chúng được giới hạn cụ thể kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký phát hành có hiệu lực nhằm đảm bảo tính kịp thời của đợt phát hành.
• Toàn bộ tiền mua cổ phiếu của nhà đầu tư phải được chuyển vào tài khoản phong tỏa mở tại ngân hàng thương mại cho đến khi hoàn thành đợt phát hành và báo cáo kết quả với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
• Tổ chức phát hành có nghĩa vụ gửi báo cáo kết quả đợt phát hành kèm theo xác nhận của ngân hàng nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn quy định.

Hiệu lực thi hành

Thông tư số 93/2005/TT-BTC có hiệu lực thi hành sau 15 ngày kể từ ngày đăng Công báo. Các quy định trước đây của Thông tư số 60/2004/TT-BTC và các văn bản hướng dẫn khác trái với quy định tại Thông tư này đều bị bãi bỏ.